Finans
Nordiq Products har en strukturert og vekstorientert finansiell strategi for å sikre utviklingen av LiSa™. Selskapet fokuserer på å fullføre den tekniske utviklingen, oppnå regulatoriske godkjenninger og kommersialisere produktet mot redningsorganisasjoner, forsvarssektoren, og helsevesenet.
Prognosene våre viser en forventet inntektsvekst drevet av direktesalg til brukere, B2B-partnerskap med medisinske utstyrsleverandører og fremtidige digitale tjenester.
Markedet for medisinske sensorer og kontinuerlig overvåking av vitale tegn er i sterk vekst, og Nordiq Products er godt posisjonert for å kapitalisere på denne utviklingen.
Forretningsmodell og inntektsstrømmer
Nordiq Products har en skalerbar forretningsmodell med flere inntektskilder:
Direktesalg til forsvar, ambulanser, redningstjenester som Røde Kors, osv.
B2B-partnerskap med medisinske utstyrsleverandører
Lisensiering av teknologien for integrasjon i større systemer
Strategi og milepæler
2025/26: Ferdigstille R&D-fasen og designfreeze
Fullføre Prototyp v4 og kjøre testing og datainnsamling med denne
Jobbe mot Prototyp v5 og designfreeze.
Igangsette klinisk testing og prosess for regulatorisk godkjenning i henhold til MDR/FDA for CE-merking.
Kontinuerlig arbeid mot brukere og kunder, og partnere på salg, marked, finansiering.
2026-2028: Markedslansering og pilot-salg
Etablere strategiske partnerskap med helse- og forsvarsaktører
Industrialisering
Selge 500 enheter av LiSa™ i beach-head marked som Forsvaret og/eller Røde Kors
2028+: Global ekspansjon og videreutvikling
Utvikle neste generasjon av LiSa™
Utforske strategiske samarbeid og potensielle exit-muligheter
Skalere og sikre nye kontrakter med militære enheter og sivile aktører
Nøkkelinntektsdrivere
Hoveddriverne for inntektsvekst inkluderer:
Salg av LiSa™ til redningsorganisasjoner, forsvarssektoren og helsevesenet – inkludert ambulanser, spesialstyrker og førstehjelpsenheter.
B2B-partnerskap med medisinske utstyrsleverandører – som muliggjør bredere distribusjon og integrasjon i eksisterende systemer.
“Recurring revenue” på salg av feste-patcher for LiSa™ og utstyr tilpasset trening og øvelse.
Lisensiering av sensorteknologi til større aktører innen medisinsk utstyr.
Potensielle digitale tjenester – inkludert dataanalyse, beslutningsstøtte og telemedisinintegrasjoner.
Kostnadene er primært knyttet til produktutvikling, regulatoriske prosesser og kommersialisering. Teamet vil vokse moderat for å støtte videre utvikling, men med et effektivt ressurstilpasset budsjett.
Finansiering
Målet med den pågående aksje-emisjonen på NOK 3 millioner:
Denne aksje-emisjonen er avgjørende for å finansiere utviklingen av Prototyp v4, som representerer et stort teknologisk sprang for Nordiq Products. Prototyp 4 vil ha disse forbedringene sammenlignet med nåværende Prototyp 3:
Lokal prosessering av data– I motsetning til v3, som krever tilkobling til PC via ledning under testing i felten, vil v4 ha lokal prosessering, noe som gjør den mer brukervennlig og selvstendig.
Forbedret felt-testing – Data kan samles inn mer effektivt under reelle bruksforhold, uten behov for ekstern tilkobling til PC for å kjøre algoritmene.
Integrert algoritmeoppdatering – V4 vil inkludere de nyeste algoritmene og vise monitorering fra både optisk og akustisk sensor i sanntid.
Nærmere sluttprodukt – Designet vil være mer i tråd med den endelige versjonen av LiSa™, noe som gir et mer profesjonelt inntrykk for både brukere og investorer.
Prototyp v4 er en kritisk milepæl som vil gi oss et teknologisk løft og styrke vår kommersielle posisjon overfor potensielle kunder, partnere og investorer. Den representerer også et nødvendig skritt før vi går videre med regulatoriske godkjenninger.
Gjeld
Nordiq Products har ingen rentebærende gjeld, noe som gir selskapet stor finansiell fleksibilitet og reduserer risiko knyttet til renteendringer.
Offentlig støtte
Selskapet har mottatt støtte fra Innovasjon Norge, Skattefunn, Forskningsrådet, og andre offentlige tilskudd, som har bidratt til å finansiere utviklingen av LiSa™ og selskapets teknologi, og som vi ser på som en sterk anerkjennelse av prosjektet vårt med LiSa™.
Din kapital rekker lengre
Nordiq Products har for andre gang blitt godkjent for SkatteFUNN, en anerkjennelse av vårt innovasjonsarbeid og potensialet i teknologien vi utvikler. Sammen med vårt IPN-prosjekt (Innovasjonsprosjekt i Næringslivet) betyr dette at norske myndigheter, gjennom Forskningsrådet, støtter utviklingen av LiSa™ basert på strenge utvalgskriterier.
Det betyr at 67 % av våre forsknings- og utviklingskostnader dekkes gjennom offentlig støtte:
IPN-prosjektet dekker 48 % av våre R&D-kostnader. Dette prosjektet har gått over flere år, og har ca 5,5 MNOK i støtte gjenstående.
SkatteFUNN gir ytterligere 19 % dekning av alle FoU-kostnader, uten krav om tilbakebetaling.
Så for hver 100 NOK Nordiq investerer i utvikling av LiSa™, kommer 67 NOK fra norske myndigheter, mens kun 33 NOK kommer fra våre investorer.
Din investering har derfor mye slagkraft og gir umiddelbar avkastning.
Effektiv kapitalbruk
Startups innebærer alltid risiko, men Nordiq har en effektiv og målrettet strategi for utvikling:
Lite, men høykompetente utviklingsteam – Vi driver R&D med kun 2-3 ingeniører.
Bevist teknologi – LiSa™ har gått forbi konseptstadiet. Vi vet at teknologien fungerer. Risikoen er redusert.
Fokus på industrialisering – Vi forbereder oss på å godkjenne LiSa™ for markedet.
Med solid offentlig støtte, en kostnadseffektiv utviklingsmodell og en tydelig markedsmulighet er Nordiq en unikt attraktiv investeringsmulighet.
Kapitalstruktur og eiere
Nordiq Products AS er et 100 % privat-eid selskap, med en eierstruktur som reflekterer selskapets sterke grunnlegger- og teamfokus. Selskapets kapitalstruktur består utelukkende av grunnleggere, ansatte og private investorer, uten eksterne institusjonelle eiere.
Cap Table – Nåværende eierstruktur
Grunnleggere og ansatte eier per i dag 30 % av selskapet, noe som sikrer en sterk langsiktig forankring i selskapets vekst og strategi.
Private investorer har investert i tidligere kapitalrunder og eier resterende 70 % av selskapet.
Selskapet har ikke gjeld eller eksterne institusjonelle eiere, noe som gir Nordiq full strategisk autonomi og fleksibilitet i beslutningsprosesser.
Med en solid eierstruktur og et opsjonsprogram for et engasjert team sikrer Nordiq Products at alle nøkkelpersoner har direkte eierskap i selskapet, noe som styrker både innovasjonstempo og langsiktig verdiskaping.
| Eier | Eierandel |
|---|---|
| Baam Holding AS (M. Hetling, CEO, Founder) | 11,91% |
| Rakettmaskin AS (E. Sandal, Co-founder) | 11,77% |
| Creacom Holding AS (E. Asbjørnslett, CFO, Co-founder) | 8,27% |
| Arnin AS | 8,13% |
| Planet 9 Venture AS | 5,66% |
| Løset Holding AS (A. Løset, CMO) | 4,93% |
| Haugland Gruppen AS | 4,25% |
| Lise Randeberg Holding AS (L. Randeberg, Scientific Advisor, Co-founder) | 3,59% |
| Mawaro Invest AS | 2,14% |
| Ingvaldstad Utvikling AS (I. Grindheim, Styremedlem) | 2,14% |
| Whitlock Digernes Invest AS | 2,09% |
| Vegard Midjo (CBO) | 2,03% |
| Sum 12 største investorer: | 66,91% |
| Hvorav ansatte/founders: | 44,63% (+opsjoner) |
Verdivurdering
Nåværende verdivurdering av Nordiq Products på ca 37,5mill NOK baserer seg på antatt fremtidig omsetning, unikheten av vår teknologi, og markedsposisjon, og er vurdert i forhold til sammenlignbare teknologi-selskaper.
Selskapets teknologi representerer en unik løsning innen feltmedisin, med potensial for stor global markedsaksept innen både sivile og militære anvendelser.
Detaljer ved Aksjeemisjonen
Formålet med emisjonen er å styrke selskapets kapitalbase for å gjennomføre utviklingen av en ny prototyp ved å hente inn 2.998.287,- NOK for 7,4% av selskapet, gjennom utstedelse av 711 nye aksjer.
Minimumskrav til investering er satt til 42.170,- kr (10 aksjer).
Tegningskursen er satt til 4.217,- NOK pr. aksje, noe som innebærer en selskapsverdi på 37.473.908,- NOK før emisjonen.
Ved særlig stor interesse for tegning forbeholder selskapet seg retten til å vurdere en økning i emisjonens fulltegningsgrense.
Risiko
Investering i Nordiq Products innebærer risiko, og det er ingen garanti for fortjeneste eller å få pengene tilbake. Dersom uforutsette hendelser eller noen av risikofaktorene nedenfor skulle materialisere seg, kan det påvirke selskapets resultater, likviditet og finansielle situasjon. Investorer er selv ansvarlige for å vurdere risikoen før de investerer.
Økonomisk og finansiell risiko
Avhengighet av kommersiell suksess – Selskapets vekst forutsetter at salgsmål og regulatoriske milepæler oppnås. Dersom dette ikke innfris, kan det føre til forsinkelser, økt kapitalbehov og svekket likviditet.
Kapitalbehov frem til lønnsomhet – Selskapet må sikre tilstrekkelig kapital for å dekke utviklingskostnader frem til lønnsomhet er oppnådd.
Risiko knyttet til verdsettelse
Verdivurderingen er basert på skjønnsmessige vurderinger av selskapets teknologi og markedsposisjon. Dette innebærer usikkerhet, og vurderingene kan være gjenstand for diskusjon.
Markedsrisiko
Konkurranse fra etablerte aktører – Selskaper som Cosinuss C-Med Alpha og Sempulse tilbyr alternative løsninger, men ingen med LiSa™ sine unike differensieringspunkter, som respirasjonsmåling og offline-funksjonalitet.
Endringer i markedet – Teknologiske, regulatoriske eller økonomiske endringer kan påvirke etterspørselen etter LiSa™.
Operasjonell risiko
Regulatoriske utfordringer – LiSa™ må oppnå regulatoriske godkjenninger for å kunne selges i større markeder. Forsinkelser i disse prosessene kan påvirke kommersiell lansering.
Produksjonsskala og forsyningskjede – Selskapets evne til å skalere produksjonen avhenger av tilgang på komponenter og produksjonskapasitet.
Politisk og regulatorisk risiko
Endringer i lovverk – Selskaper innen medisinsk teknologi må tilpasse seg stadig strengere regulatoriske krav, som kan påvirke kostnader og markedstilgang.
Omdømmerisiko
Tillit fra kunder og samarbeidspartnere – Feil i teknologien eller negative hendelser kan skade selskapets omdømme og svekke markedsposisjonen.
Risiko knyttet til aksjenes omsettelighet
Lav likviditet – Aksjene i Nordiq Products er ikke børsnoterte, noe som betyr at det kan være begrenset mulighet for videresalg innen en kort tidshorisont.
Risiko knyttet til naturkatastrofer og pandemier
Forstyrrelser i leverandørkjeden – Uforutsette hendelser, som pandemier eller internasjonale konflikter, kan påvirke produksjon og distribusjon.
Selv om Nordiq Products aktivt arbeider for å redusere disse risikoene gjennom strategiske tiltak, bør investorer være bevisste på de potensielle utfordringene.